随着各国央行奋力应对 40 年来最高通胀率，利率迅速攀升，却意外地让一个长期未被重点关注的财务管理领域成为了焦点，那就是流动性预测与运营资本管理。几十年来，企业的融资成本长期维持在历史低位，流动性管理因此始终未受到高度重视。但时代在变，经济形势和利率也在不断变化。

运营资本管理的重要性

融资成本上升，意味着 CFO 必须寻找新的方法来了解他们的现金和资金流动情况并进行微观管理，同时还需要作出改变。SAP 总经理、卓越运营资本管理中心负责人 Thomas Mehlkopf 与财务高管对话时，多次表示：“许多高管称他们无法获得所需的最新数据，因此难以准确预测流动资金和制定运营资本计划。很多情况下，可用的数据都是几周前的旧数据。然而，过时的数据并没有多大用处，尤其在瞬息万变的当今环境下，更是如此。”

在可预见的未来，你必须能够更准确地管理流动资金和现金流，这样你的企业才能了解通胀带来的影响，快速采取行动，为未来做好准备。

当前宏观经济起伏不定，你做好应对准备了吗？

回答以下四个问题，进行自我评估，确定你是否做好了应对通货膨胀或 任何 宏观经济变化的准备：

1. 你对你的现金流和流动资金预测有多大把握？在预测过程中，你能否轻松整合实时的销售和商品价格数据，并考虑价格变化的影响？

据 Mehlkopf 称，能做到这一点的 CFO 和财务主管很少。现实情况是，大部分流动资金预测都是在电子表格中完成的，而这种方法需要数天甚至数周时间才能从企业内收集完必要的数据。为此，到他们进行报告和预测时，数据早已过时，分析也不再准确。

如果想要了解流动资金的影响，企业需要基于统一的财务系统，洞悉各种风险、敞口和实际情况，这样才能实现卓越的运营资本管理，例如：

• 预测未来现金流，为商品价格上涨做好准备
• 了解外汇和利率敞口，有效执行对冲策略
• 平衡风险、库存管理和客户服务，实现库存目标
• 实时洞察整个企业的采购情况，发掘节约成本的机会

2. 你能否轻松发现和释放业务活动及供应链中占用的现金？

如果缺乏有效的运营资本管理工具和流程，发现和释放业务活动及供应链中占用的现金并非易事。作为 CEO 和 CFO，在面对紧急业务事件或机会时，必须能够迅速采取行动，这在当前环境下尤为重要。但是，大多数企业尚不具备这种能力。对此，你不妨从了解整个现金转换周期入手。

3. 身处不可预测、瞬息万变的环境，你做好应对未来挑战和机遇的准备了吗？

要做好这方面的准备，你必须提高敏捷性，快速、有效地响应前瞻性洞察和预测。而这需要正确的战略、合适的工具（如高度灵活且能提供统一流动资金视图和情景规划功能的运营资本管理平台）以及恰当的流程，帮助你主动管理各种影响。

4. CFO 领导层是否会制定覆盖全企业的运营资本管理目标和与此相契合的战略？

管理流动资金和运营资本是一项覆盖全企业的工作，需要团队协作和 CFO 的有力支持，因为只有 CFO 能够突破部门屏障，实现数据共享，并与利益相关方合作，确定需要优先考虑的事项以及要制定的战略和目标。

如果将这些工作交由不同部门去完成，势必会造成目标相冲突、战略不一致的局面。在流动性成本居高不下、市场充满不确定性的当今环境下，企业承担不起这样的后果。

你的评估结果如何？

对于上述四个问题，你能否全部给出肯定回答？如果能，恭喜你，目前像你这样的为数不多，你拥有一定的优势。如果不能，也别担心，这种情况非常普遍。而且一个好消息是，目前市场上有很多通胀管理解决方案，可以帮助你掌控流动资金和运营资本。可以肯定的是，流动资金仍将是企业的重中之重，尤其是在经济即将衰退的背景下。因此，现在无疑是聚焦这个领域的最好时机。