什么是 CBAM？是什么导致了这种紧迫性？
碳边境调节机制 (CBAM) 的核心是欧盟对进入欧盟的某些高碳排放商品中所含的碳排放设定“公平价格”的制度。此举旨在鼓励欧盟境内外开展更清洁的工业生产。此举也是为了减少欧盟生产商进口更便宜的高碳产品的动机，并有助于避免“碳泄漏”——即把生产完全转移到欧盟以外的行为。
在监管过渡阶段（2023-2025 年），重点在于学习和季度报告，无需支付证书费用。如今，由于正式实施阶段已于 2026 年 1 月 1 日开始，根据欧盟委员会税务与海关同盟的规定，进口商必须进行注册才能将 CBAM 商品进口到欧盟关税区。这是为了确保进口商正确履行和报告其 CBAM 义务。
随着款项将在 2027 年到期，现在以财务规范管理至关重要，因为您的组织在 2026 年采取的行动将会对所需的付款、报告和合规产生影响。
CBAM 如何将碳排放转化为进口成本
如果您是欧盟的高碳排放商品进口商，您会发现形势已经发生了天翻地覆的变化。过去被视为“与己无关”的环境外部性正日益被直接计入成本，从而为财务部门带来切实、可审计的成本风险。这一转变正是欧盟 CBAM 法规的核心所在，这也是财务、采购、可持续发展和 IT 领域的领导者们不再将 CBAM 仅仅视作一项报告工作的原因。
从宏观层面来看，这一趋势是向明确的碳价格信号转变的更广泛趋势的一部分。碳定价是一种捕捉温室气体排放外部成本并将这些成本追溯到其来源的方式，通过每公吨的明确价格，帮助决策者权衡是改变其活动还是继续排放并为此付费。
与此同时，政策制定者长期以来一直使用碳排放的社会成本（即排放一吨碳所造成的长期损害的价格估算）来从经济角度量化气候影响。具体而言，这是指一公吨碳排放所造成的长期损害，可能包括对农业生产力、人类健康、洪水风险和能源成本等的影响。
现在不同的是，这些概念正在逐步付诸实践。对于许多公司而言，CBAM 机制使得碳排放成为与日常贸易流动相关的可支付负债，从 2026 年进口的商品开始生效。
CBAM 正式实施阶段对进口商意味着什么？
随着正式实施阶段于 2026 年 1 月 1 日启动，受该制度约束的进口将触发一系列义务，最终需根据嵌入式排放量提交年度申报并交回证书。
这些规定适用于在一个日历年内进口超过 50 公吨 CBAM 管制货物的公司。这主要影响欧盟大型钢铁、铝、水泥、化肥、氢气和电力进口商。
正式实施阶段时间表：2026 年的活动为何会影响 2027 年的现金流与合规性
企业可能会低估 CBAM 的一个原因在于，义务触发的时间与现金交割的时间相互脱节。
根据欧盟指引，适用范围内的进口商将向国家主管机构购买 CBAM 证书。证书价格根据欧盟排放交易体系 (ETS) 配额的拍卖价格计算——2026 年按季度平均价格计算，2027 年起按每周平均价格计算。
关键的运营里程碑包括：
- 正式实施阶段从 2026 年 1 月 1 日开始启动。自该日起，各公司必须对排放量进行追踪，并在进口发生时计提相关负债。
- 证书将于 2027 年 2 月 1 日开始发售。
- 2026 年进口的首次年度 CBAM 报告将于 2027 年 9 月 30 日到期，同时需提交所需的证书。
首席财务官们可以得出的实际结论是：即使付款发生在以后，您在 2026 年的相关进口也会产生负债，这些负债应该在财务计划中予以考虑，因为它们会影响流动性需求、利润率和风险缓冲。
CBAM 法规的业务影响
对于欧盟高碳排放商品进口商而言，CBAM 是一个多维的商业问题，而不仅仅是孤立的贸易或可持续发展要求。以下是具体原因。
碳排放成为一种可衡量的成本，而且变化迅速
由于 CBAM 证书价格与欧盟碳排放交易体系 (EU ETS) 配额价格挂钩，碳价成分带来了波动性，而财务团队在管理货币、大宗商品和能源时早已习惯应对这种波动。然而，许多企业尚未在产品和供应商层面进行建模。
供应商数据会影响您的付费金额
在 CBAM 机制下，使用默认排放值可能会导致成本高昂。当企业无法提供准确且经核实的排放数据时，欧盟将采用默认值并进行加成调整，以鼓励使用实际数据。透明度和特定供应商的数据可对成本产生重大影响。
CBAM 报告是数据密集型且以审计为导向
主要挑战在于：CBAM 申报可能涉及结构化格式的 200 多个相互关联的数据点（涵盖申报方凭据、海关动态数据、供应商身份、产品级排放输入数据和碳价信息）同时还需确保审计和核查的可追溯性。
这就是为什么单靠电子表格可能还不够的原因。要求不仅是进行计算，还要提供审计追踪以及可复现、有据可查的逻辑。
跨职能执行成为强制性要求
CBAM 需要财务、采购、可持续发展、IT、税务和贸易等各领导层之间的无缝协作。这是因为贸易合规、供应商协作、排放数据、财务计划和系统集成都相互关联。
碳定价与碳的社会成本
对于许多高管而言，战略背景与机制同样重要：
- 碳的社会成本有助于解释为什么碳越来越被视为具有经济实质：它将气候损害转化为政策和分析中使用的货币价值。
- 碳定价通过创造市场或税收信号来实现这种想法，从而改变日常决策——购买什么、在哪里生产、运输什么以及重新设计什么。
需要澄清的是，CBAM 并不是基于碳的社会成本。相反，CBAM 采用的是 EU ETS，这是一种碳价机制。负债通过与欧盟碳价挂钩的证书来结算，生产国已支付的碳成本（在某些情况下包括受监管的信用额度）可以减少风险敞口。
如何借助 SAP 应对 CBAM 正式实施阶段
SAP 已拥有成熟且屡经验证的产品组合（将 SAP Sustainability Footprint Management 与 SAP Green Ledger 相结合），用于实现碳与财务的集成核算。
这将实现交易排放量的计算，并将排放量数据与公司已经用于管理财务绩效的相同财务维度（利润中心、成本中心、业务部门和交易级控制）联系起来。这将使碳排放能够根据财务数据进行管理、分配、预测、审计和核对。
以下是面向 CBAM 申报方的这一生态体系核心的两款解决方案概览：
- SAP Sustainability Footprint Management 提供可扩展的、以 ERP 为中心的企业与产品足迹计算。该解决方案将计算总排放量、证书和预估价格。然后，它会将此数据传输至 SAP Green Ledger，以提供进一步的功能。
- SAP Green Ledger 提供与财务会计相一致的碳核算。该解决方案将使用来自 SAP Sustainability Footprint Management 的数据来计算实际价格并执行所有核算。
这些解决方案将碳成本视为可以像货币一样进行分配、核算和解释的要素，从而帮助财务团队支持可持续发展目标。这有助于减少意外情况，并加强审计就绪水平。
SAP Sustainability Footprint Management：扩展计算以支持 CBAM 报告和成本透明度
CBAM 报告要求计算具有一致性、可重复性和可追溯性的总隐含排放量，这通常涉及数千种产品运输和供应商。SAP Sustainability Footprint Management 正是为应对这一挑战而设计的。
这款以 ERP 为中心、人工智能赋能的碳管理解决方案，能够根据主数据、交易数据以及实际供应商数据，大规模计算企业和产品的碳足迹。
其以 CBAM 为核心的主要功能将包括：
- 集中式数据：集中存储所有 ERP 和主数据，以增强 CBAM 目的、官方 CBAM 内容以及通过 Excel 上传的 GTS 数据。
- 通过 Excel 上传供应商数据：自动解析并使用供应商数据。
- 计算：包括隐含排放量、证书和估计的 CBAM 成本。（确切的成本计算基于 SAP Green Ledger 中的每周 ETS 价格。）
- CBAM 仪表盘：提供轻松查看和分析 CBAM 排放量及成本的方法。
- CBAM 报告生成：生成可供下载并提交至欧盟的报告。
随着成本风险和审计要求的加快，CBAM 需要具备规模、治理和可重复性。SAP Sustainability Footprint Management 和 SAP Green Ledger 可以通过重复使用核心运营和审计就绪基础，帮助您实现这一目标。
SAP Green Ledger：支持 CBAM 财务管理的财务级碳核算
SAP Green Ledger 是一款解决方案，可以与在 SAP S/4HANA Cloud 上运行的财务会计系统集成。这使得组织能够跟踪、衡量和报告交易层面的碳排放影响，并实现完全可追溯性，以满足审计要求。
您可以像核算财务数据一样精准核算温室气体排放量，利用标准会计惯例和治理机制来收集、发布碳数据并将其分配至成本/利润中心及各类别，从而提升透明度。
在 CBAM 正式实施阶段，进口可能会触发财务团队应视为负债并需要进行预测和规划的义务。
SAP Green Ledger 的功能在多个方面都能满足这些需求，包括：
- 标准化核算与可审计性：支持根据美国 GAAP 及 IFRS 会计准则的要求，以数量和金额形式对 CBAM 覆盖的排放所引发的财务负债以及用于结算该负债的证书进行核算。
- 碳风险敞口的计划与预测：实现对碳成本和义务的预算与预测，包括与 EU ETS 定价相关的各种情景。将碳数据与财务核算保持一致，并将碳数据整合到日常流动性计划中。
将合规性与业务绩效联系起来
在应对 CBAM 履约义务并规划 2026 - 2027 年战略时，以下是您应当明确的目标：
- 数据就绪度：与供应商合作，提高数据可用性和质量，减少因保守的默认值和随着时间推移而增加的加价而带来的风险。
- 合规准备：准确的总嵌入式排放量计算、结构化申报、验证支持，并支持按时提交。
- 财务准备：深入了解负债情况，支持针对证书价格风险敞口进行情景规划，并针对 2027 年的购买进行流动性计划。
为了确保您为 CBAM 做好准备，请考虑将财务级治理应用于碳排放，实现基于账簿的碳排放风险规划，并实现碳排放和财务报告的端到端可追溯性和对账。
与 CBAM 准备工作相符的检查清单
对于首席财务官和跨职能领导者而言，您可以采取以下步骤，以确保您的组织走在满足正式实施阶段要求的正轨上。
1. 建立 CBAM 报告和财务管理的数据基础。
盘点海关、ERP 和供应商所需的数据源，并针对申报的结构化特性做好规划。
2. 优先推动供应商参与，以获取实际排放数据。
默认数据会随着时间推移增加惩罚性附加费用，因此务必制定供应商参与路线图，以提升数据的可用性、质量以及验证准备度。
3. 将 CBAM 视为财务问题：负债、预测和控制。
进口会产生相关义务，因此请确保财务部门以及税务与贸易部门就如何监控和规划这些义务达成一致。
4. 通过集成系统实现运营，而非依赖人工补救方案。
将计算、分配逻辑、可追溯性和报告工作流迁移到专用工具中，以便使用财务控制来治理碳数据并用于决策。
CBAM 既是合规期限，也是财务转型的契机
CBAM 正式实施阶段标志着一个明确的转折点：碳排放正在成为一种新兴成本（对许多进口商而言，更是一项实质性成本），在 2027 年购买首批证书之前，它就将体现在规划周期、供应商谈判和财务汇报中。
如果您希望从被动应对转向主动管理，请从能够像管理其他核心业务指标一样管理碳排放的系统入手，同时借助可追溯性、控制机制和可直接用于决策的洞察。
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